Salazar se localiza al pie del Alto de Zozama, un boscoso y escarpado borde montañoso, que cierra por el oeste el llano municipio de Villarcayo de la Merindad de Castilla la Vieja.

Caracterizado por una morfología propia de terreno montañés, fue propiedad de una de las familias que se disputaban la zona: los Salazares y los Velasco, la que le dio nombre. Familias que dejaron posesiones familiares, hoy en día parte del patrimonio del municipio, abundan así, y se conservan, las casas de señorío e hidalguía. A la salida conserva la Torre de los Salazar, una de las más firmes y mejor conservadas en las Merindades.